投資信託はやめたほうがいい？ ３つの理由と適性を知る方法をFPが解説

こんな悩みを解決するために、わかりやすく記事を書きました。執筆は相談実績15年以上の現役ファイナンシャルプランナー（FP）が担当しています。

FPの実務経験で得たエッセンスをギュッ！と凝縮。サクッと読み切れるボリュームにまとめました。

それでは早速「投資信託の仕組みを理解して、自分の適性で判断する方法」をお伝えしていきましょう。

投資信託はやめたほうがいい３つの理由

そもそも投資信託とは？

株式や債券が「ごはん」や「おかず」だとしたら、投資信託は「幕の内弁当」みたいなものだと考えてください。

投資信託はマーケットの動きに成果を委ねる金融商品なので、多くのリターンを得たければ、応分のリスクをとらなければなりません。

出典元：一般社団法人 投資信託協会「リスクとリターン」

元本割れして損するかもしれない

今まで、銀行の普通預金や定期預金、郵便局の定期貯金に慣れ親しんできた人は要注意です。「利息がほとんどつかない」と嘆くことはあっても、「わたしの定期預金が減ってる！」なんて経験はありませんよね。

これが当たり前に起こるのが投資信託です。くれぐれも肝に銘じてください。

投資信託の価格を変動させる「４つのリスク」はコントロール不能。いちど投資信託を買ってしまったら、マーケットに委ねるしかありません。

資産運用のアドバイスをしてきたFPの実感として、この「元本割れリスク」は 腹に落ちてない人が多いと思います。いくら頭では理解したつもりでも、思わぬ損失で自分の大切なお金が減るとショックですからね。

なお、リスクの種類や大きさは投資信託によって異なります。元本割れリスクを納得のうえで投資信託を買うなら、目論見書などを熟読してください。それぞれの投資信託が持つリスクを知らなければ、正しい判断はできないでしょう。

お金が減っても手数料をとられる

投資信託の手数料は 成功報酬じゃないので、運用が上手くいっても いかなくても徴収されます。「損してるのに、手数料をとるなんて…。」と思う人もいるでしょうが、これがルールです。

手数料には、購入時手数料、信託報酬、信託財産留保額など 種類があるので、概要をご説明しますね。

【購入時手数料】

時期	購入時
支払方法 （直接・間接）	直接支払う
費用の内容	販売会社に支払う 申込価額の数％（まれに換金時に支払） 無料のファンドや販売会社もある (ノーロード)

【運用管理費用（信託報酬）】

時期	保有時
支払方法 （直接・間接）	投資信託の信託財産から支払われる（間接）
費用の内容	投資信託を保有している期間 投資信託の保有額に応じて、日々支払う 年率の費用は目論見書などに記載

【監査報酬】

時期	保有時
支払方法 （直接・間接）	投資信託の信託財産から支払われる（間接）
費用の内容	原則決算ごと 監査法人などから監査を受ける費用

【売買委託手数料】

時期	株式などの売却時
支払方法 （直接・間接）	投資信託の信託財産から支払われる（間接）
費用の内容	発生の都度 投資する株式などを売買する際に発生する費用 未確定のため、金額の事前開示はできない

【信託財産留保額】

時期	換金時
支払方法 （直接・間接）	直接支払う
費用の内容	投資信託を購入または解約するとき 販売会社は受け取らず、信託財産に留保される 徴収しない投資信託もある

出典元：一般社団法人 投資信託協会「投資信託のコスト」

上記以外にも、それぞれの投資信託で費用が発生することがあります。目論見書などを必ず確認しましょう。

商品数が多すぎて選ぶのが大変

投資信託の商品数って どのくらいあると思いますか？　なんと、5,913本もあるんです。（出典元：一般社団法人 投資信託協会「数字で見る投資信託」2023年12月末）

この中から、自分の運用方針に合った商品を見つけ出すのは大変。分類の仕方が2種類あるので、ご紹介しておきましょう。

出典元：一般社団法人 投資信託協会「どんな種類があるの？」

商品数が約6,000本もあれば、どれを選べばいいか迷ってしまう人もいるでしょう。だからといって、適当に選んではいけません。

あなたの大切なお金を委ねるんです。上の分類を参考にしつつ、脳ミソに汗をかきながら比較検討してください。

投資信託をやめたほうがいいのは、こんな人

貯金ができない人

投資信託は日々 価格変動する金融商品。調子が良いときも悪いときもありますから、一喜一憂せず ドンと構えていられる余裕が必要です。

もし、貯金がない状態で投資信託をはじめたりしたら、価格が下落したときに怖くて耐えられないでしょう。待っていれば、上昇に転じるかもしれないのに、損失を確定させてしまうかもしれません。

下のグラフは、ある投資信託の（基準）価格変動を示したもの。2020年2月に急落しているのは、記憶にも新しい「コロナショック」です。

【投資信託の価格変動グラフ（例）】

出典元：一般社団法人 投資信託協会「投資総合検索ライブラリー」

恐ろしいくらい下降したあと、しばらくして反転上昇。その後も概ね右肩上がりを続けているのが分かるでしょう。

余剰資金で投信信託を買っている人は コロナショックで慌てることもありません。だから、マーケットを冷静に俯瞰して、自分のお金を大きく殖やしています。

1か月を20万円で暮らしている人なら、120万円～240万円くらい貯めてください。その間に投資信託の勉強をしておくといいですね。貯金ができたときに、自信をもってスタートできるでしょう。

絶対に損をしたくない人

投資信託に元本割れリスクがあることは、繰り返し説明してきました。あなたが絶対に損をしたくないのなら、引き続き定期預金のような元本保証の金融商品を利用するのがオススメです。

あなたは、「損失の悲しさは、利益を得る喜びの2倍に感じる」って話を 聞いたことがありますか？

「損をしたくない」という気持ちが強すぎると、投資信託の値動きが気になって落ち着かないもの。酷いケースだと、四六時中 スマホで価格チェックしている人もいるようです。こういう性格は、投資信託に向いていないと言えるでしょう。

先ほどご紹介した プロスペクト理論や預金保険制度については下の記事↓で詳しく書いています。併せてご覧ください。

すぐにお金を増やしたい人

投資信託は 長い時間をかけてお金を殖やしていく金融商品。そのため、「手元のお金を、すぐに殖やしたい」というニーズには応えられません。

もし、どうしても短期で利益を得たいなら、個別株や先物取引、FXなどを検討してください。投資信託よりもボラティリティが高い金融商品なので、上手くいけば 手っ取り早く稼げるでしょう。

確実に最速でお金を殖やしたいなら 貯蓄がいちばん。無理してハイリスクの投資商品を買うより、よほど近道です。

まとめ：やめたほうがいい投資信託を避けて穏やかに暮らす

お金を殖やすことに目を奪われると、思わぬ落とし穴にハマります。

じぶんの適性に合わないのに 無理して投資信託をはじめたら、穏やかな気持ちで暮らせないかもしれません。それでは本末転倒ですよね。

でも、この記事で「投資信託の仕組みを理解して、自分の適性で判断する方法」を学んだ あなたなら大丈夫。きっと、マイペースでお金を殖やせる商品を 見つけられるでしょう。

最後にもういちどポイントの復習です。

・株式や債券が「ごはん」や「おかず」だとしたら、投資信託は「幕の内弁当」。

・多くのリターンが欲しければ、応分のリスクをとらなければならない。

・投資信託は元本割れリスクがある金融商品。

・保有しているだけで手数料をとられるのが投資信託。

・投信信託の数は約6,000本もある（2023年12月末）

・投資は余剰資金でやるもの。最低でも 生活費を半年分貯めてからスタートしよう。

・損失を受け入れる自信がないなら、投資信託はやめたほうがいい。

・短期で利益を狙うならボラティリティの高い金融商品を選ぶ。

【執筆者：内田 正雄（Uchida Masao）】
ファイナンシャルプランナー（FP）｜住宅ローンアドバイザー｜宅建士（資格者）｜証券外務員一種

タヌキと出会うのが珍しくない、のんびりした郊外に住む ファイナンシャルプランナー（FP）。横浜国立大学を卒業後、ミサワホームに入社。マイホーム取得という大きな買い物をサポートするためにFP資格を取得。ライフプランを作る重要性に目覚め、住宅ローンの有料相談を展開する保険代理店などで多くの経験を積んだ。豊かなライフスタイルにつながる情報を発信中。